Europejski Bank Centralny (EBC) przygotowuje się do ogłoszenia szóstego cięcia stóp procentowych, co przyniesie korzyści około 130 tysiącom gospodarstw domowych posiadających kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu.
Przewidywana obniżka o 0,25 punktu procentowego będzie miała jednak negatywny wpływ na oszczędności, obniżając ich oprocentowanie. Decyzja o cięciu stóp procentowych wynika z przekonania władz EBC, że inflacja jest pod kontrolą. Przewiduje się, że kolejne obniżki są na horyzoncie.
Najnowsze dane pokazują, że inflacja w strefie euro spadła w minionym miesiącu nieco mniej niż zakładano. Niemniej jednak, kluczowy wskaźnik inflacji bazowej również odnotował spadek. Ekonomiści uznali to za wystarczający powód do kolejnej obniżki stóp procentowych przez EBC, która ma zostać potwierdzona jutro.
Inflacja cen konsumenckich w 20 krajach strefy euro zwolniła do 2,4% w ubiegłym miesiącu z 2,5% w styczniu. Mimo że wynik ten nieco przekroczył przewidywane 2,3%, wskaźnik inflacji zbliżył się do celu EBC na poziomie 2%, na co wskazują dane Eurostatu.
Od ubiegłego czerwca EBC pięciokrotnie obniżał stopy procentowe, reagując na malejącą inflację. Bank zamierza kontynuować politykę obniżek, ponieważ potrzeba wsparcia dla słabnącego wzrostu gospodarczego zaczyna przeważać nad obawami o nadmierny wzrost cen.
Jutrzejsza obniżka sprawi, że miesięczne raty kredytów zmiennych spadły o blisko 100 euro dla typowego klienta z 100,000 euro pozostałego do spłaty, od czasu kiedy stopy osiągnęły szczyt we wrześniu 2022 roku. Bazując na 15-letnim okresie spłaty i stawce zmiennej o jeden punkt procentowy wyższej niż stopa refinansowania EBC, takie są przewidywane korzyści dla kredytobiorców.
Joe Nellis, doradca ekonomiczny w firmie rachunkowej Baker Tilly Ireland, stwierdził: „Wzrost w strefie euro jest słaby i taki pozostanie. Spodziewamy się, że EBC będzie kontynuować obniżki, gdyż uwaga przesuwa się z obaw o inflację na potrzebę stymulacji gospodarczej. Groźba Donalda Trumpa o nałożeniu 25% ceł na unijne towary budzi obawy przed dalszym spowolnieniem gospodarczym w strefie euro.”
Decyzja EBC, pod przewodnictwem Christine Lagarde, wywrze znaczną presję na fundusze inwestycyjne zarządzające tysiącami hipotecznych kredytów, które zostały sprzedane przez banki.
Około 10,500 osób, których kredyty hipoteczne zostały sprzedane przez banki, a obecnie zarządzane przez firmę Pepper Advantage, doświadczy obniżki zmiennych stóp procentowych o 0,50 do 0,25 punktu procentowego w przyszłym miesiącu. Osoby te dotychczas płaciły zmienne stopy sięgające 9% w październiku ubiegłego roku.
Średnie stopy kredytów hipotecznych dla kredytobiorców zarządzanych przez Pepper Advantage spadną poniżej 6% dzięki ostatniej obniżce. Mimo to, pozostają one jednymi z najwyższych w kraju.
Z kolei Mars Capital, inny podmiot zarządzający kredytami w imieniu funduszy inwestycyjnych, nie zdecydował się na obniżenie oprocentowania dla swoich klientów, mimo pięciu poprzednich redukcji dokonanych przez EBC. Mars Capital stwierdził: „Jak wszystkie instytucje finansowe, Mars Capital stale kontroluje zmiany w stopach procentowych EBC.”
Główni pożyczkodawcy hipoteczni odpowiedzieli na decyzje EBC, obniżając stałe stopy dla nowych klientów. Jednak oszczędzający zostali ostrzeżeni przed niższym oprocentowaniem depozytów.
Irlandzkie gospodarstwa domowe trzymają obecnie prawie 160 miliardów euro depozytów w bankach i uniach kredytowych, jednak większość z nich znajduje się na rachunkach, które oferują minimalne lub zerowe oprocentowanie.
W ubiegłym miesiącu Bank of Ireland ponownie obniżył oprocentowanie dwóch swoich najlepszych produktów oszczędnościowych. Bank zmniejszył wypłaty dla deponentów trzymających środki na 12- i 18-miesięcznych lokatach o 0,25 punktu procentowego.
Ostatnio AIB zmniejszył oprocentowanie dwóch swoich lokat terminowych o 0,25 punktu procentowego, a także obniżył minimalną kwotę potrzebną do otwarcia lokaty terminowej z 15,000 euro do 5,000 euro.
Od początku roku, banki takie jak Bunq, Bank of Ireland, Raisin i N26 obniżyły swoje stopy oszczędnościowe i lokatowe, dostosowując się do zmian na rynku.